![]()
作者：Tomasz Tunguz
在首届DuneCon，即Dune的第一次会议上，我分享了一个关于2022年加密货币状况的演讲。
我的目标是在最基本的层面上描述加密货币生态系统的健康状况。例如，量化活跃钱包的数量，活跃开发者的人口，以及生态系统内的其他动态。
我对数据的 15 大观察：
-
Web3 上每天有 250 万个钱包处于活跃状态。钱包数量持平可能意味着生态系统中的 GDP 相对稳定。我们需要更多的产品来吸引新用户，从而带来更多的 GDP。
-
Binance、Solana、Polygon和Ethereum钱包占这些每日活跃用户的80%以上。
-
中心化交易所管理着大约1亿个总的活跃钱包。
-
交易量下降了60%，这主要是受资产价格下降的影响。DEX平均交易规模从8千美元下降到1.4千美元。
-
中心化和非中心化的交易所以相同的倍数进行交易，并且步调一致。
-
在过去的6个月里，NFT买家的数量超过了DEX交易者的数量，约为35:1，但两组之间的交易量大致相当。
-
NFT交易量从顶部下降了97%。
-
40%的NFT买家使用Solana。因为Solana NFT的平均价值是以太坊NFT平均值的10%，以太坊保留了NFT交易价值的90%。
-
L2s（Arbitrum & Optimism）占以太坊所有交易的30-40%，但只消耗总gas的2%，巩固了其价值。
-
每个月大约有2.5亿美元流入L2s。
-
由于FlashBots的搜索者，MEV（最大或矿工提取的价值）已经渐渐减少了。较低的MEV意味着用户在交易时支付较低的费用，因为市场的效率更高。
-
开发人员每月向以太坊推送约30万个智能合约，这一数字在过去五个月中一直保持平稳。
-
每周大约有5000名开发者向Web3推送代码，比年初下降20%。这个数字需要大幅增加，才能使生态系统蓬勃发展。
-
Web3公司（除了L1）已经开始以与Web2公司类似的倍数进行交易。
-
Web3的倍数与收入越来越相关。投资界对如何评价一家Web3公司的理解已经成熟。这个里程碑将开始改变早期和后期私人市场的估值。这就是为什么营销在未来12个月内会变得如此关键。
总的来说，加密货币生态系统正处于一个冬天。我把它看作是一个春天的前奏。在过去的几年里，有如此多的创新被释放出来，我们大多数人仍在吸收其影响，并努力确定Web3最佳应用的4项基本创新：
随着我对Web3的探索，我一直在形成一个关于推动这一巨大创新浪潮的主要创新的心理模型。目前，我看到了四个群组：
-
一个永久的所有权记录，存在于公司之外。我拍的照片，我买的电影，我租的音乐，我写的和收到的电子邮件，我发送的信息，所有这些都是圈养的。它们存在于由谷歌、Netflix、Spotify、Gmail、WhatsApp控制的数据库中。如果这些服务消失，我的所有权/租赁权记录也会消失。在未来，数字资产的价值不是10美元或20美元，而是数百美元或数千美元，在公司中生存的所有权成为商业的基本底层。
-
以“公平”方式向客户付款。互联网霸主已经消灭了整个空间：社交网络、广告技术、视频流和租赁、付费电子邮件、基础设施。他们的规模经济和网络效应给竞争带来了巨大的障碍。创业公司该怎么做？在一个不同的轴线上竞争：用代币奖励用户。一个社交网络用领域内的加密货币奖励其最有价值的用户。对于音乐或文件存储或图形处理也是如此。随着网络变得更有价值，用户在公司的股份也变得更多。Web3公司采用代币来奖励他们的客户提供价值。由于这种技术是如此之新，初创公司占了上风。创新者的窘境再现。
-
监管套利。20年前，初创企业在4年后进行IPO。今天，它是12年，由几个因素驱动，但监管成本是主要的。加密货币公司可以获得Web2公司的资金池，因为监管不存在。在有新生规则的地方，监管还不是一个法律的迷宫，还没有。在这种自由操作中，Defi协议发明了新的金融工具。perp，一种永久的交换，已经成为交易量最大的加密货币衍生品）。Perp在加密货币之外并不存在。
-
DAO/基金会：开源软件可以说是推动技术革新的最重要动力。开源软件为每个服务器和大多数软件提供动力。加密货币使开源项目能够以Web2从未实现的方式使其创新货币化。DAO通过代币将开源软件贡献者的松散社区联系起来。代币提供了一个持续的金融联系，使长期激励机制保持一致。拥有大量代币权益的基金会为正在进行的协议开发提供动力，平衡了推动进步所需的资本主义和开源精神所固有的仁慈。
第五组创新有利于中央银行，而不是初创企业。如果我是一个有志于在中央银行工作的经济学家，我会对未来感到欢欣鼓舞。中央银行数字货币（CBDC）对中央银行来说就像发现了量子物理学。
我可以想象美联储大厅里的调侃：“纸币太重了”。
CBDC是可编程的货币：中央银行的数字货币使政府能够根据他们的意愿，以细微或广泛的方式集中刺激。想象一下，一个储备银行通过向居民提供只在堪萨斯城的自行车店内有效的新美元数字币，来刺激堪萨斯城都市区的电动自行车行业。
随着生态系统中开发者的数量呈几何级数增长，随着这个生态系统的基础被奠定，以及应用的开花结果，我相信Web3将促成一场创新的海啸。而在核心方面，这些产品、系统和基础设施将利用这四个核心进展中的一些。这个四重奏使第三代互联网公司具备了第二代互联网公司无法对抗的优势。
关于数据的几点说明：
Web3的数据是模糊的。这些数字都没有公开交易股票的精确性和准确性，其数字是经过审计的，并受会计标准的约束。我把这些数字作为方向性数据来分享，而不是隐藏在区块链中的上帝粒子的密封证据。
这些数据主要是从Dune收集的，但也包括其他数据，如gokustats.xyz和tokenterminal.com。
Dune中的许多查询在仪表板中都有链接。我希望得到任何帮助、指点和指导来改善它们。我的目标是随着时间的推移提高准确性和精确度。
我司发表或转载上述内容，对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担责任。
